Empresa espanhola já tinha fatia minoritária na indústria paulista
A Vidrala, fabricante espanhola de embalagens de vidro listada na bolsa de Madri, consolidou sua posse na Vidraporto, empresa brasileira, adquirindo os 70,7% restantes após previamente comprar 29,3% por 53 milhões de euros em fevereiro. A transação recente, no valor de 384 milhões de euros, elevou o valuation para 543 milhões de euros (quase R$ 3 bilhões), triplicando seu valor anterior.
É relevante mencionar que a principal unidade da Vidraporto, situada em Porto Ferreira (SP), aumentou sua capacidade em 35% ao longo do ano, graças a um investimento viabilizado por uma dívida local de R$ 900 milhões. A fábrica expandida iniciou suas operações no início do segundo semestre, prevendo impactos positivos nos resultados a partir de 2024.
Para o ano atual, a Vidraporto projeta uma receita de R$ 850 milhões e um Ebitda de R$ 300 milhões, incluindo os números da operação de sua unidade em Sergipe, da subsidiária Indústria Vidreira do Nordeste, também adquirida. A Vidrala estima que a transação tenha um múltiplo EV/Ebitda de 6,85 vezes.
Essa aquisição de 100% da Vidroporto, detentora de 25% do market share no Brasil e fornecedora principalmente para fabricantes de bebidas, marca o primeiro passo de expansão da Vidrala no mercado brasileiro. Além disso, a empresa espanhola tem o intuito de explorar os clientes estratégicos da recém-adquirida.
Para a Vidrala, essa transação representa uma diversificação geográfica em direção a mercados menos desenvolvidos. De acordo com Gorka Schmitt, CEO da empresa, estão sendo estabelecidas bases para a criação de “uma plataforma para o futuro, em regiões que apresentam potencial promissor.” Até então, a Vidrala possuía oito plantas na Europa, sendo líder na região da península ibérica.
A Vidroporto contou com a assessoria do banco Santander na transação, enquanto a Vidrala foi assessorada pela espanhola Beka, pela portuguesa Banco Invest e pela brasileira Focal.
Por volta das 9h, as ações da Vidrala apresentavam um aumento de 1,06% na bolsa de Madri, chegando a 86,20 euros.
Fonte: Pipeline Valor
