Desde meados de 2022, quando surgiu a preocupação do mercado em relação à alavancagem de suas operações, o Casino tem explorado alternativas para reverter esse cenário. Agora, o grupo francês está dando um novo passo nessa direção.
Em 8 de janeiro, a empresa anunciou que obteve a aprovação da Comissão Europeia para permitir que o consórcio composto pela EP Equity Investment, Fimalac e Attestor assuma o controle de suas operações, detendo uma participação de 53%, como parte de sua reestruturação financeira.
Segundo o comunicado do Casino, a luz verde foi dada em 5 de janeiro, mas a conclusão do processo de reestruturação ainda depende do cumprimento de algumas condições, incluindo a aprovação do Ministério da Economia da França, a aprovação da Insurance Authority de Luxemburgo para a mudança de controle, e a aprovação do Paris Commercial Court para as salvaguardas do plano de recuperação.
A proposta para que o consórcio assumisse o controle do negócio surgiu em julho de 2023, durante uma disputa que envolveu também um grupo liderado pelos empresários Xavier Niel e Moez-Alexandre Zouarti, além do banqueiro de investimentos Matthieu Pigasse.
O consórcio vencedor é liderado pela EP Equity Investment, pertencente ao bilionário tcheco Daniel Kretínsky, conhecido por sua fortuna no setor de energia e por diversificar seus investimentos em áreas como mídia e futebol.
Desde o início da disputa pelo Casino, Kretínski contou com o apoio da Fimalac, de Marc Ladreit de Lacharriere, e do fundo de investimento Attestor.
Do ponto de vista do Casino, a mudança de controle é mais um capítulo em uma trajetória iniciada no segundo semestre de 2022, cujo plano era captar € 4,5 bilhões até o final de 2024 para equacionar as dívidas da operação, estimadas em € 6,1 bilhões no final do primeiro semestre de 2023.
Como parte desse plano, o grupo francês iniciou uma série de desinvestimentos. Na Europa, em julho daquele ano, vendeu a GreenYellow, empresa de energia renovável, por € 600 milhões para a Ardian.
Em dezembro de 2023, anunciou tratativas para vender hipermercados e supermercados a Groupement Les Mousquetaires e Auchan Retail, em um acordo avaliado em € 1,35 bilhão.
No mercado brasileiro, onde o Casino entrou em 2012 ao assumir o controle do Grupo Pão de Açúcar (GPA), tem sido um dos principais focos na busca por recursos.
Em março de 2023, a empresa levantou cerca de US$ 4 bilhões em um follow-on do Assaí. Três meses depois, obteve mais R$ 2,1 bilhões com a venda de uma fatia remanescente na rede de atacarejo.
Ao mesmo tempo, o Casino manifestou a intenção de se desfazer de sua participação de 40,9% no GPA. Em dezembro de 2023, anunciou um plano de realizar um follow-on de cerca de R$ 1 bilhão, prevendo uma diluição significativa para os acionistas que não aderirem à oferta. O Casino informou que manterá uma fatia minoritária no negócio se o follow-on for concretizado.
As ações do Casino caíram mais de 5% na bolsa de valores de Paris nesta segunda-feira. Por volta das 14h (horário local), os papéis registravam um recuo de 3,05%, cotados a € 0,58. O grupo está avaliado em € 67,7 milhões.
Fonte: Neofeed
