A home24, que controla a Mobly, uma empresa de móveis e decoração, e o fundo de private equity Carlyle, que controla a Tok&Stok, finalizaram os termos de um acordo de fusão, conforme apurado pelo Pipeline.
A fusão será realizada por meio de uma troca de ações, na qual os acionistas da Mobly ficarão com 80% da nova empresa, enquanto os acionistas da Tok&Stok, incluindo o fundo Carlyle e os fundadores Regis e Ghislaine Drubule, ficarão com os restantes 20%. Ambos os grupos de acionistas estarão sujeitos a um período de lock-up de dois anos, durante o qual não poderão vender suas ações.
Após a fusão, a home24 planeja lançar uma Oferta Pública de Aquisição (OPA) para os acionistas da Mobly a um preço de R$ 6,50 por ação, o que representa um prêmio de 68% em relação ao preço atual das ações. Conforme o acordo que está sendo firmado, o Carlyle terá a opção de adquirir mais 10% da empresa a um preço de R$ 9 por ação.
As negociações entre as empresas já estavam em andamento desde o início do ano, antes da Tok&Stok renegociar sua dívida com os bancos, como previamente reportado pelo Pipeline. Em junho, o Carlyle fez um aporte de R$ 100 milhões na Tok&Stok e refinanciou uma dívida de R$ 350 milhões com vencimento em 2029.
No segundo trimestre, a Mobly registrou uma receita líquida de R$ 128,2 milhões, uma queda de 13,8% em relação ao mesmo período do ano anterior. Em 2022, a empresa alcançou uma receita líquida de R$ 637,1 milhões, uma redução de 12% em comparação com 2021. A empresa tinha R$ 239 milhões em caixa e estava trabalhando para reduzir a queima de caixa, que atingiu R$ 36 milhões no segundo trimestre.
Por outro lado, a Tok&Stok encerrou 2022 com um prejuízo líquido de R$ 460,7 milhões, em comparação com um lucro líquido de R$ 53,7 milhões no ano anterior.
Estima-se que a nova empresa possa obter sinergias na faixa de R$ 150 milhões a R$ 200 milhões, principalmente na área logística.
A nova empresa aproveitará a presença online da Mobly e expandirá sua rede de lojas físicas com as unidades da Tok&Stok. Atualmente, a Mobly possui 17 lojas e três unidades franqueadas (Mobly Zip), enquanto a Tok&Stok fechou 17 unidades este ano como parte de seu plano de reorganização e possui um total de 51 unidades.
A Mobly informou que não possui informações adicionais além do comunicado relevante de 10 de março de 2023. A Tok&Stok afirmou que não fará comentários sobre o assunto.
Fonte: Pipeline Valor
