Fundo da Noruega tem mais de 10 trilhões de coroas em ativos sob sua administração
O fundo soberano da Noruega adquirirá parte da torre da Mitsubishi Estate em Tóquio, em um acordo de 79,7 bilhões de ienes (US$ 742 milhões) com o incorporador imobiliário.
O Fundo de Pensões do Governo da Noruega será dono de uma seção do complexo de escritórios do Otemachi Park Building. O acordo anunciado na quinta-feira não se aplicará do terceiro ao sexto andar, que abrigam os escritórios da Mitsubishi Estate.
O fundo de pensão da Noruega – que cresceu a partir da riqueza norueguesa em petróleo – está alocando mais ativos para imóveis, enquanto a empresa japonesa se livrará de propriedades de baixo rendimento.
O fundo comprará especificamente uma participação de 39,9% do nono ao 20º andar, além de lojas em níveis subterrâneos, equivalentes a 79,7 bilhões de ienes de um valor total do imóvel em torno de 200 bilhões de ienes.
Duas afiliadas da Mitsubishi Estate – Nippon Open Ended Real Estate Investment e Japan Real Estate Investment – ficarão com uma fatia do imóvel de 5% cada. A Mitsubishi Estate ficará com os 50,1% restantes.
A Mitsubishi Estate, em última análise, transferirá aproximadamente 99,8 bilhões de ienes em valor da propriedade. O desenvolvedor disse que a transação não mudará sua previsão de lucro líquido consolidado de 137 bilhões de ienes, cobrindo o ano encerrado em 31 de março, um aumento de 2%.
O fundo norueguês tem mais de 10 trilhões de coroas (US$ 1,08 trilhão) em ativos sob sua administração, tornando-o um dos maiores fundos soberanos do mundo. Ele concorre com o Fundo de Investimento em Pensões do Japão, que administra US$ 1,5 trilhão.
O fundo norueguês tinha mais de 70,8% de seus ativos alocados em ações ao fim de 2019, enquanto 26,5% foram para o mercado de renda fixa. Embora até 7% da carteira possa ser investida em imóveis, apenas 2,7% foram alocados no setor.
O Otemachi Park Building será a segunda aquisição imobiliária do fundo de pensão no Japão. Em 2017, o fundo comprou cinco propriedades comerciais em conjunto com o desenvolvedor Tokyu Land, de Tóquio.
O portfólio da Mitsubishi Estate inclui vários imóveis de primeira linha, mas enquanto propriedades mais antigas têm valores contábeis menores e retornos altos, as propriedades mais recentes tendem a ter valores contábeis maiores e retornos escassos.
Por isso, a Mitsubishi Estate está vendendo propriedades em locais selecionados para melhorar o desempenho do portfólio.
